Zwischen Finanzlärm, Irrglaube und Vermögensaufbau

Zwischen Finanzlärm, Irrglaube und Vermögensaufbau

Teil 1: Zu viel Meinung, zu wenig Konzept: Warum Anleger heute häufiger ineffizient investieren

Noch nie waren Finanzinformationen so leicht verfügbar wie heute. Podcasts, YouTube-Kanäle, soziale Medien und Online-Magazine produzieren im Sekundentakt Einschätzungen, Prognosen und „Empfehlungen“. Und doch oder genau deswegen zeigt sich in der Praxis ein paradoxes Bild, denn nicht wenige Anleger treffen für ihr Vermögen nachteilige Entscheidungen. Egal, ob es um den Vermögenserhalt oder um den Vermögensaufbau geht.

Ein Grund dafür liegt in der Art, wie über Finanzen gesprochen wird. Ein Großteil der öffentlichen Finanzkommunikation folgt einem einfachen Muster: Aufmerksamkeit erzeugen und Emotionen wecken. Das funktioniert medial hervorragend, ist aber ökonomisch eher kontraproduktiv. Denn Hand aufs Herz: Wer lässt sich nicht lieber von markigen Aussagen, dramatischen Charts oder glänzenden Erfolgsgeschichten mitreißen als von langweiliger Statistik oder gar Mathematik?

Verstärkt wird dieser Effekt durch den heute denkbar einfachen Zugang zu den Finanzmärkten. Ein paar Klicks auf dem Smartphone genügen und schon ist man „dabei“. Volkswirtschaftlich ist das durchaus positiv: Es steht für Fortschritt, Effizienz und offene Kapitalmärkte. Für den Einzelnen muss das jedoch nicht automatisch ein Vorteil sein. Wenn blinkende Broker-Apps, Push-Nachrichten und sich sekündlich ändernde Depotstände den Takt vorgeben, fühlt sich Geldanlage schnell weniger nach langfristiger Planung und mehr nach Casino Royale an – inklusive Nervenkitzel, aber ohne Smoking.

Rationales Investieren hat es in diesem Umfeld schwer. Wer sein Vermögen überwiegend auf Basis solcher Impulse steuert, reagiert vermutlich ständig, aber meist ohne klares Konzept. Und genau das wird teuer.

Wie Sie aufhören, Blödsinn mit Ihrem Vermögen zu machen...

Grafenwöhr. Wer etwas Vernünftiges mit seinem Geld anfangen möchte, sollte sich den Vortrag von Dr. Matthias Bernhardt am Dienstag, 10. Februar, nicht entgehen lassen. Der Finanzexperte gibt wertvolle Tipps, wie man bei der Geldanlage Fehler vermeidet und Vermögen sinnvoll anlegt.

Kompetenz ist keine Frage der Lautstärke

Besonders problematisch wird es, wenn diese Impulse durch vermeintliche Kompetenzen verstärkt werden. Reichweite oder ein besonders lauter Auftritt werden schnell mit Fachwissen und Erfahrung verwechselt. Doch echte Expertise in der Geldanlage zeigt sich nicht in Prognosen oder spektakulären Glückstreffern, sondern im professionellen Umgang mit Unsicherheit und Risiko.

Niemand kann Märkte dauerhaft zuverlässig vorhersagen. Wer das behauptet, hat entweder Statistik missverstanden oder verkauft ein Narrativ, das sich gut klickt, aber schlecht hält. Ebenso wenig weiß jemand, wie lange die aktuelle, wohlgemerkt historisch außergewöhnliche Marktphase noch anhält. Ein Blick zurück, etwa in die 2000er-Jahre, zeigt mehrere lang anhaltende Abwärtstrends. Das sind Phasen, die jederzeit wieder auftreten können.

Erfolgreiches Investieren basiert deshalb nicht auf der Frage: „Was passiert als Nächstes?“

Und auch nicht auf: „Wo bekomme ich die höchste Rendite?“

Sondern auf einer ganz anderen:

„Wie muss ich mein Vermögen strukturieren, um meine persönlichen Ziele zu erreichen?“

Die unsichtbaren Kosten schlechter Entscheidungen

Viele Anleger unterschätzen, wie teuer falsche Entscheidungen wirklich sind. Und damit sind nicht nur offensichtliche Verluste gemeint. Mindestens genauso kostspielig sind Ignoranz und damit verpasste Chancen, unnötige Produktkosten, steuerliche Ineffizienzen oder schlichtes Nichtstun.

Besonders tückisch: Diese Kosten sind meist unsichtbar. Sie tauchen nicht als Rechnung im Briefkasten auf, sondern verstecken sich in Vertragsbedingungen, impliziten Gebühren oder langfristig ungünstigen Strukturen. Oft sind sie gerade deshalb so schmerzhaft, weil man fest davon überzeugt war, „alles richtig gemacht“ zu haben. Doch wenn sie auffallen, ist es meistens zu spät. Nicht selten stellt sich erst Jahre später heraus, dass eine vermeintlich clevere Anlage ein Vielfaches dessen gekostet hat, was sie ursprünglich versprach.

Ein erster Ausblick

Wer Vermögen erhalten und entwickeln möchte, braucht heute mehr als Einzelmeinungen oder isolierte Produktlösungen.

„Ein modernes Portfolio besteht aus einem Konzept und aufeinander abgestimmte Strategien.“

Dr. Matthias Bernhardt

Entscheidend ist ein stabiles, unabhängiges und evidenzbasiertes Entscheidungsfundament. Eines, das auch dann trägt, wenn die Informationsflut anschwillt und die Narrative lauter werden. In diesem Sinne gilt: Langweilig ist gut. Den Nervenkitzel holen wir uns lieber im echten Casino – gerne auch mit Smoking.

Wie kann man daraus lernen?

Dieser Artikel ist kein theoretisches Gedankenspiel. Er basiert auf realen Erfahrungen, echten Geschichten und konkreten Praxisfällen. Die hier angerissenen Themen greife ich auf und vertiefe sie in meinem Fachvortrag am Dienstag, den 10. Februar, um 18:30 Uhr in Grafenwöhr mit dem Titel „Wie Sie aufhören, Blödsinn mit Ihrem Vermögen zu machen und stattdessen kluge Finanzentscheidungen treffen“.